La CFE coloca bonos internacionales por 1.500 millones de dólares

La Comisión Federal de Electricidad (CFE) ha colocado bonos internacionales por 1.500 millones de dólares, según ha informado la empresa en una nota a la Bolsa mexicana de Valores (BMV) este jueves. La operación se realizó el 28 de enero y servirá para que la compañía eléctrica refinancie su deuda e invierta en nuevos proyectos. El Gobierno mexicano ha dado un volantazo al manejo de las empresas estatales de energía —Pemex y CFE—y se encuentra desde hace varios meses ordenando sus finanzas.

La nueva emisión ocurrió a través de dos instrumentos: un bono bullet a plazo de ocho años con una tasa cupón de 6,045%, que servirá para recomprar deuda existente como son los títulos con vencimiento en 2027 y 2029. El segundo bono ha sido emitido a plazo de 25 años, con vida media de 12 años, a una tasa de 6,5% y estará destinado a proyectos de inversión de la firma durante 2026. La Administración de Claudia Sheinbaum ha abierto recientemente la puerta para que la inversión privada participe en el sector a través de contratos mixtos. La medida busca dar un impulso a las empresas públicas de energía que han permanecido aletargadas por problemas financieros.

La CFE ha señalado que la nueva emisión de bonos ha atraído a 270 inversionistas de todo el mundo. “Lo que permitió alcanzar una demanda máxima histórica de 10.451 millones de dólares, equivalente a una sobresuscripción de siete veces el monto final emitido”, ha señalado CFE en la nota a la BMV. La emisión fue coordinada por Bank of America, BBVA, Citi, HSBC y JP Morgan, mientras que Morgan Stanley, Santander y Scotiabank actuaron como bancos colocadores. “Los resultados obtenidos marcaron un antes y un después en el posicionamiento financiero de la CFE al reducir el costo de financiamiento a niveles récord y al establecer nuevas referencias positivas para futuras emisiones de deuda tanto de la CFE como de otros jugadores del sector energético mexicano”, ha señalado la compañía eléctrica.

La firma estatal está rediseñando su operación en el país ante la creciente demanda de energía eléctrica, principalmente del sector industrial. La Administración de Sheinbaum también ha puesto la diana en proyectos eólicos, fotovoltaicos y de ciclo combinado para cubrir las necesidades de diversos sectores, a través de la CFE. El sector eléctrico en México esperaba una importante expansión tras la reforma energética de 2014, que abrió el mercado a los inversionistas privados, sin embargo, el enfoque del Gobierno de Andrés Manuel López Obrador (2018-2024) de soberanía energética frenó las perspectivas de la industria. Sheinbaum ha devuelto el estatus de empresa pública a la CFE y al mismo tiempo le ha permitido la celebración de contratos mixtos.